Artikel ini adalah "Struktur Industri Global dan Kekuatan Industri Tiongkok - Laporan Penelitian Khusus tentang Perkembangan Industri Tiongkok Berdasarkan Data Perusahaan Terdaftar Global" yang ditulis oleh Profesor He Zhiyi, kepala pakar Institut Penelitian Industri Global Universitas Tsinghua, dan lainnya, yang pendahuluannya telah dihapus.
Melalui-penambangan mendalam terhadap industri global, penelitian ini telah membentuk serangkaian peta yang terdiri dari 15 topik, dengan total 57.885 informasi, yang secara intuitif mengungkapkan konten, logika, dan data spesifik dari setiap topik dalam penelitian ini, terutama mencakup tiga aspek: perbandingan industri di negara-negara di seluruh dunia, terutama Tiongkok dan Amerika Serikat; distribusi nasional dan industri dari perusahaan-perusahaan terkemuka dunia,-perusahaan terkemuka berusia satu abad, dan perusahaan-pasar-yang bernilai tinggi; Struktur industri Tiongkok, kekuatan industri, distribusi regional, perusahaan terkemuka, dan analisis proporsi perusahaan-BUMN dan bukan-BUMN{9}}BUMN. Kesimpulan utama penelitian ini adalah sebagai berikut: Dari segi kekuatan industri nasional, Amerika Serikat menduduki peringkat pertama, Tiongkok peringkat kedua, Jepang peringkat ketiga, dan Inggris peringkat keempat. Studi tersebut menemukan bahwa kesenjangan kekuatan industri antara Tiongkok dan Amerika Serikat lebih besar daripada kesenjangan PDB, dan koefisien perbandingan kekuatan keseluruhan seluruh perusahaan yang terdaftar di industri Tiongkok dan Amerika di berbagai industri adalah 0,44. Koefisien perbandingan perusahaan-perusahaan unggulan industri dunia (champion enterprise) di Tiongkok dan Amerika Serikat adalah sebesar 0,20, dan koefisien perbandingan perusahaan-perusahaan unggulan industri dunia (leading enterprise) di Tiongkok dan Amerika Serikat adalah sebesar 0,25. Koefisien perbandingan komprehensif keduanya adalah 0,22, jauh lebih rendah dari koefisien perbandingan PDB Tiongkok dan Amerika Serikat sebesar 0,65, dan juga lebih rendah dari koefisien perbandingan kekuatan industri secara keseluruhan sebesar 0,44. Koefisien perbandingan antara perusahaan-perusahaan terkemuka di Tiongkok dan Amerika Serikat lebih rendah dibandingkan koefisien perbandingan masing-masing industri, yang menunjukkan bahwa Tiongkok perlu memperkuat pembangunan perusahaan-perusahaan terkemuka di industri kelas dunia. Tinjauan industri terkini di negara-negara di seluruh dunia 1. Nilai pasar global dan total pendapatan perusahaan tercatat: Amerika Serikat memimpin, Tiongkok menempati peringkat kedua, diikuti oleh Jepang dan Jerman Perusahaan tercatat memainkan peran penting dalam pembangunan ekonomi global. Pada bulan Desember 2023, setelah mengecualikan pencatatan duplikat, dana investasi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), perwalian unit, dan entitas lain yang tujuan bisnis utamanya adalah memiliki saham perusahaan tercatat lainnya, jumlah total perusahaan tercatat sebenarnya di dunia adalah 45.026, tersebar di 192 bursa saham di 130 negara dan wilayah. Total nilai pasar dari emiten-emiten tersebut mencapai 107,4 triliun dolar AS, dengan total pendapatan sebesar 73,2 triliun dolar AS dan total laba sebesar 5,3 triliun dolar AS, menyumbang 102,6%, 69,9%, dan 5,1% dari PDB global masing-masing sebesar 104,8 triliun dolar AS pada tahun 2023. 30,151 emiten memperoleh laba, dengan total laba sebesar 652,73 miliar dolar AS; 14.875 emiten mengalami kerugian tahunan, dengan total kerugian 119,43 miliar dollar AS, dan margin keuntungan seluruh industri sebesar 0,67. Rasio harga-pendapatan global seluruh industri adalah 20 kali lipat, rasio harga-terhadap-buku adalah 2 kali, margin keuntungan-pendapatan seluruh industri adalah 0,07, dan laba atas aset bersih adalah 0,10. Dari segi kuantitas, terdapat 6.837 emiten di Tiongkok daratan (merupakan 15% dari seluruh dunia), 4.453 di Amerika Serikat (10%), 4.067 di Jepang (9%), 3.561 di India (8%), 2.525 di Korea Selatan (6%), 2.084 di Taiwan (5%), 2.062 di Kanada (5%), 1.787 di Australia (4%), 1.388 di Inggris (3%), 1.258 di Hong Kong (3%), dan 1.027 di Malaysia (2%). Kontribusi emiten di berbagai negara dalam hal nilai pasar, pendapatan, dan laba sangat bervariasi (lihat Tabel 1). Dalam tiga dimensi ini, Amerika Serikat memimpin dunia, disusul Tiongkok. Kekuatan industri nasional yang dihitung dengan menimbang proporsi nilai pasar, pendapatan, dan keuntungan masing-masing negara terhadap total global masing-masing sebesar 50%, 25%, dan 25% menunjukkan bahwa koefisien kekuatan industri nasional Tiongkok adalah 47% dari Amerika Serikat yang menempati peringkat pertama, dan tiga kali lipat dari Jepang yang menempati peringkat ketiga. Data spesifik menunjukkan bahwa total nilai pasar emiten AS adalah 44,7 triliun dolar AS (menyumbang 42% dunia), total pendapatan 21,4 triliun dolar AS (menyumbang 29% dunia), total laba 1,7 triliun dolar AS (menyumbang 31% dunia), dan koefisien kekuatan industri nasional adalah 0,36; sedangkan total nilai pasar emiten Tiongkok adalah 15,8 triliun dolar AS (menyumbang 15% dunia), total pendapatan sebesar 13,3 triliun dolar AS (menyumbang 18% dunia), total laba sebesar 0,86 triliun dolar AS (menyumbang 16% dunia), dan koefisien kekuatan industri nasional adalah 0,16; total nilai pasar emiten Jepang adalah 5,9 triliun dolar AS (menyumbang 5% dunia), total pendapatan 7,2 triliun dolar AS (menyumbang 10% dunia), total laba 0,4 triliun dolar AS (menyumbang 7% dunia), dan koefisien kekuatan industri nasional adalah 0,07; perusahaan tercatat di Inggris, India, Jerman, Perancis, Arab Saudi, Korea Selatan, Kanada dan negara-negara lain juga menunjukkan pengaruh global yang signifikan, mengikuti jejak negara-negara tersebut di atas. Negara-negara Asia seperti Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, dan India menempati posisi penting dalam nilai pasar, pendapatan, dan bagi hasil, yang mencerminkan kuatnya vitalitas kawasan ini sebagai mesin baru perekonomian global. Meskipun negara-negara Eropa seperti Inggris, Perancis, dan Jerman memiliki peringkat yang relatif rendah dalam nilai pasar dan bagi hasil, mereka masih mempertahankan daya saing dalam bagi hasil, yang menunjukkan ketahanan ekonomi mereka. Arab Saudi, negara berbasis sumber daya, memiliki kinerja luar biasa dalam nilai pasar dan bagi hasil karena posisi absolutnya dalam industri energi. Kanada dan Swiss telah mempertahankan daya saing pada tingkat tertentu dalam hal nilai pasar, pendapatan, dan bagi hasil, terutama tercermin dalam bidang keuangan, manufaktur, dan jasa{120}kelas atas. Pada tahun 2023, nilai pasar rata-rata emiten di seluruh dunia adalah US$2,38 miliar, pendapatan rata-rata US$1,63 miliar, dan laba rata-rata US$120 juta. Di antara sepuluh negara teratas dalam hal kekuatan industri, rata-rata nilai pasar, pendapatan, dan laba Amerika Serikat, Inggris, Jerman, Prancis, dan Arab Saudi semuanya lebih tinggi daripada rata-rata global, yang menunjukkan kekuatan komprehensif mereka yang kuat. Pendapatan rata-rata Tiongkok dan Jepang lebih tinggi dibandingkan rata-rata global, namun rata-rata nilai pasarnya lebih rendah dibandingkan rata-rata global, yang menunjukkan bahwa tingkat valuasi emiten mereka masih memiliki ruang untuk ditingkatkan. Ketiga indikator India, Korea Selatan, dan Kanada semuanya berada di bawah rata-rata global, menunjukkan tren jumlah emiten yang banyak namun kualitasnya relatif rendah. Tabel 1: Ikhtisar perusahaan tercatat di berbagai negara di seluruh dunia pada 2023 2. Struktur industri global: keuangan, industri, dan teknologi informasi menempati peringkat tiga teratas dalam hal pangsa komprehensif Tabel 2: Tinjauan industri primer global pada tahun 2023 Di antara 11 industri primer yang diklasifikasikan oleh industri GICS, industri ini memiliki jumlah perusahaan tercatat terbesar (8.348), yang menunjukkan partisipasi luas dan posisi penting dalam perekonomian global; industri konsumen (5.950 non-konsumsi harian dan 2.915 konsumsi harian) dan bahan mentah (5.914) berada di urutan belakang industri, yang mencerminkan pentingnya permintaan konsumen dan rantai pasokan produksi; teknologi informasi dan keuangan, sebagai penggerak utama perekonomian modern, juga memiliki sejumlah besar perusahaan tercatat. Jumlah perusahaan terdaftar yang relatif kecil di bidang layanan kesehatan, real estat, komunikasi, energi, dan utilitas mungkin mencerminkan tingginya hambatan teknis dan konsentrasi sumber daya yang mereka miliki. Dilihat dari total data industri, ketiga industri keuangan, industri, dan teknologi informasi telah menunjukkan kekuatan dan pengaruh yang kuat dalam berbagai dimensi, menjadikan pangsa industri komprehensif mereka berada di peringkat tiga besar. Teknologi informasi dan keuangan menempati dua posisi teratas dalam total nilai pasar dengan keunggulan absolut, menunjukkan bahwa kedua industri ini memiliki nilai dan pengaruh yang sangat tinggi di pasar modal global; industri menempati urutan pertama dalam total pendapatan dengan jumlah perusahaan tercatat yang banyak dan cakupan bisnis yang luas, disusul oleh industri konsumen. Selain itu, meskipun industri energi memiliki sejumlah kecil perusahaan tercatat, namun kinerjanya baik dalam hal pendapatan, laba, dan aspek lainnya, yang menunjukkan status ekonominya yang unik. Bisnis komunikasi, utilitas publik, dan real estat memiliki proporsi komprehensif yang relatif rendah. 3. Amerika Serikat menempati sebagian besar posisi terdepan dalam struktur industri global, diikuti oleh Tiongkok. Koefisien kekuatan industri nasional yang dihitung berdasarkan 11 industri primer menunjukkan bahwa Amerika Serikat menempati urutan pertama dari 10 industri primer dan menempati urutan kedua setelah industri bahan mentah. Data ini mengungkapkan peningkatan signifikan dalam kekuatan industri Tiongkok secara komprehensif, menunjukkan bahwa struktur industri negara saya menjadi lebih matang, dan kepemimpinan globalnya di bidang bahan mentah menyoroti hasil luar biasa dari investasi dan pengembangan industri dasar negara saya. Di lima industri utama energi, konsumsi sehari-hari, bisnis komunikasi, teknologi informasi, dan layanan kesehatan, koefisien perbandingan antara Tiongkok dan Amerika Serikat kurang dari 40%, menunjukkan bahwa negara saya masih memiliki banyak ruang untuk perbaikan di industri-industri ini. Menghitung koefisien kekuatan industri masing-masing negara dari perspektif industri primer (lihat Tabel 3), total 12 negara dan wilayah di dunia masuk empat besar negara industri primer. Sementara itu, hanya Amerika Serikat dan Tiongkok yang memiliki industri unggulan, dan mereka termasuk dalam empat besar dari 11 industri primer. Amerika Serikat menempati urutan pertama dalam 10 industri primer kecuali bahan mentah. Tiongkok menempati peringkat pertama dalam industri bahan mentah, kedua dalam 8 industri lainnya, dan ketiga dalam industri real estate dan energi. Jepang menempati peringkat ketiga dalam 5 industri, keempat dalam 3 industri, dan total 9 industri termasuk dalam empat besar. Kekuatan industri Amerika Serikat rata-rata 2,7 kali lipat dibandingkan Tiongkok, dengan kesenjangan terbesar terdapat pada bidang kesehatan (5,2 kali) dan yang terkecil adalah 0,7 kali pada bahan mentah. Negara lain yang termasuk dalam empat besar industri primer adalah Inggris (4 industri), Jerman (2), dan masing-masing satu di Hong Kong, Tiongkok, Taiwan, Tiongkok, Prancis, Spanyol, India, Arab Saudi, dan Swiss. Tabel 3: Peringkat global kekuatan nasional dalam industri primer yang menguntungkan 4. Perbandingan struktur industri primer di negara-negara besar: Keuangan menempati posisi dominan Dari perspektif kekuatan industri komprehensif industri primer di berbagai negara, di antara sepuluh negara teratas dalam koefisien kekuatan industri komprehensif nasional, keuangan berada di peringkat 3 teratas di 9 negara. Teknologi informasi menempati peringkat pertama di Amerika Serikat dan Korea Selatan, yang mencerminkan posisi terdepan mereka dalam teknologi informasi. Industri bahan mentah dan energi memainkan peran penting di negara-negara berbasis sumber daya seperti Arab Saudi, Australia, Kanada, dan India. Industri perawatan kesehatan memiliki rasio komprehensif yang tinggi di Amerika Serikat dan Swiss, yang menunjukkan daya saing dan potensi pengembangan yang kuat di bidang ini. Data spesifik menunjukkan bahwa teknologi informasi (0,19), keuangan (0,15) dan layanan kesehatan (0,12) menempati peringkat tiga teratas di Amerika Serikat; Keuangan Tiongkok (0,21) menduduki peringkat pertama, disusul industri (0,17) dan teknologi informasi (0,12); Dua industri teratas di Jepang adalah industri (0,25) dan non-konsumsi harian (0,20); industri energi Inggris (0,18) dan konsumsi harian (0,16) menempati posisi penting; Dua industri terbesar di India adalah keuangan (0,26) dan energi (0,14); Konsumsi non{199}}harian Jerman (0,22) dan industri (0,21) menyumbang proporsi yang tinggi; Konsumsi non-harian Perancis (0,30) dan industri (0,18) menyumbang hampir setengah dari total industri negara tersebut; Teknologi informasi Korea Selatan (0,29) dan industri (0,21) menyumbang setengah dari total industri negara tersebut, dan keuangan Kanada (0,30) dan energi (0,22) menempati posisi penting dalam industri tersebut. Dari segi jumlah emiten, dua industri teratas di Tiongkok adalah industri (1632) dan teknologi informasi (1179), dan yang terkecil adalah energi (114); yang paling banyak di Amerika Serikat adalah layanan kesehatan (1020) dan keuangan (871), dan yang paling sedikit adalah utilitas (77); yang paling banyak di Jepang adalah industri (1050) dan-konsumsi non-harian (787), dan yang paling sedikit adalah energi (26); yang paling banyak di Inggris adalah keuangan (376) dan industri (190), dan yang paling sedikit adalah utilitas (17); yang paling banyak di India adalah industri (714) dan non{224}}konsumsi harian (692), dan yang paling sedikit adalah energi (41). Tabel 4: Struktur industri utama dari sepuluh negara teratas dalam hal koefisien kekuatan industri nasional Pemimpin industri dan kekuatan industri nasional 1. Jumlah pemimpin industri menyoroti kesenjangan antara Tiongkok dan Amerika Serikat. Kunci kekuatan dan inovasi industri terletak pada perusahaan-perusahaan terkemuka. Perusahaan-perusahaan terkemuka memimpin inovasi teknologi, standar pasar, dan model bisnis baru melalui skala, sumber daya, dan pengaruh pasar mereka, sehingga memainkan peran penting dalam mendorong pengembangan industri. Data menunjukkan bahwa 158 juara industri (yaitu perusahaan peringkat pertama di setiap industri, terhitung 0,4% dari total jumlah perusahaan terdaftar di dunia) di empat-industri tingkat di dunia menyumbang 24,0% dari total nilai pasar perusahaan terdaftar di dunia, 14,1% dari total pendapatan, dan 21,6% dari total laba; 632 pemimpin industri global (yaitu, perusahaan-perusahaan yang berada di peringkat empat besar industri, mencakup 1,4% dari total jumlah perusahaan tercatat di dunia) menyumbang 45,9% dari total nilai pasar perusahaan tercatat di dunia, 35,8% dari total pendapatan, dan 49,9% dari total laba. Pada tahun 2023, 24 negara dan wilayah di dunia memiliki pemimpin industri, dan 35 negara dan wilayah memiliki pemimpin industri, sementara Tiongkok dan Amerika Serikat memiliki 62% pemimpin industri dunia dan 56% pemimpin industri dunia. Amerika Serikat memimpin dengan 82 pemimpin industri dan 285 pemimpin, yang mencakup 52% dan 45% dari total global. Tiongkok memiliki 16 pemimpin industri dan 70 pemimpin, masing-masing mewakili 10% dan 11%, yang menunjukkan kesenjangan yang signifikan antara Tiongkok dan Amerika Serikat. Jepang mempunyai 14 pemimpin industri dan 48 perusahaan terkemuka, yang merupakan selisih kecil dengan Tiongkok. Selain itu, negara lain yang memiliki 10 atau lebih pemimpin industri adalah Perancis (23), Inggris (23), Kanada (21), Jerman (19), Swiss (14), India (13), Belanda (10), dan Irlandia (10). Meskipun koefisien kekuatan industri berdasarkan total volume menunjukkan bahwa kesenjangan antara Tiongkok dan Amerika Serikat dan Jepang adalah serupa (rasionya adalah 2,3:1:0,4 untuk Amerika Serikat: Tiongkok: Jepang), kesenjangan antara Tiongkok dan Amerika Serikat masih besar dalam hal jumlah juara industri dan perusahaan unggulan, sedangkan keunggulan dibandingkan Jepang relatif kecil (rasio jumlah perusahaan juara adalah 5,1:1:0,9 untuk Amerika Serikat: Tiongkok: Jepang, dan rasio jumlah perusahaan unggulan adalah 4.1:1:0.7). Perbedaan ini mencerminkan bahwa meskipun Tiongkok memiliki basis perusahaan yang besar dalam hal kuantitas, Tiongkok masih tertinggal jauh dari Amerika Serikat dalam hal jumlah perusahaan di industri teratas, terutama dalam jumlah pemimpin global. 2. Distribusi industri di Tiongkok dan pemimpin industri Amerika Serikat menyoroti masing-masing industri yang menguntungkan. Di antara 70 pemimpin industri global di Tiongkok, terdapat 16 juara, 17 runner-up, 17 runner-up ketiga, dan 20 runner-up keempat. Dari perspektif distribusi industri primer, Tiongkok memiliki pemimpin global di 11 industri primer, dengan jumlah industri primer terbesar adalah industri (12), konsumsi non-harian (11), dan keuangan (8), yang mencakup 45% dari total 69 perusahaan. Ke-16 champion tersebut tersebar di 10 industri primer, dan tidak ada champion di industri kesehatan. Dari perspektif proporsi pemimpin global Tiongkok terhadap jumlah total pemimpin industri global di dunia, industri dengan proporsi pemimpin Tiongkok tertinggi adalah energi (6/28=21.4%), utilitas (5/24=20.8%), dan komunikasi (5/40=12.5%), yang mencerminkan keunggulan relatif perusahaan Tiongkok di berbagai bidang seperti energi dan infrastruktur. Dari perspektif distribusi industri para pemimpin industri, Amerika Serikat memiliki posisi kepemimpinan yang signifikan di berbagai industri yang lebih luas. 70 pemimpin industri Tiongkok tersebar di 47 industri (terhitung 29%), termasuk 1 industri dengan 4 pemimpin (pengembangan real estat), 4 industri dengan 3 pemimpin (peralatan rumah tangga, konstruksi dan teknik, bahan bakar batubara dan konsumen, serta pembangkit listrik energi baru), 12 industri dengan 2 pemimpin, dan 30 industri dengan 1 pemimpin. Sebaliknya, 285 pemimpin dunia di Amerika Serikat tersebar luas di 124 industri (terhitung 78%), termasuk 15 industri dengan 4 pemimpin, 38 industri dengan 3 pemimpin, 40 industri dengan 2 pemimpin, dan 31 industri dengan 1 pemimpin. Menggabungkan koefisien kekuatan industri nasional yang mengukur jumlah total industri dengan jumlah pemimpin yang mengukur status industri, Amerika Serikat memiliki 7 dari 92 industri dengan koefisien kekuatan industri nasional tertinggi. Lima industri memiliki perusahaan unggulan (82%), 15 industri memiliki keempat perusahaan unggulan, dan hanya satu industri yang tidak memiliki perusahaan unggulan. Di antara 34 industri dengan koefisien kekuatan industri tertinggi di Tiongkok, 12 industri memiliki perusahaan unggulan (44%), hanya satu industri yang memiliki keempat perusahaan unggulan, dan tidak ada perusahaan unggulan di 7 industri. Dapat dilihat bahwa Amerika Serikat mempunyai lebih banyak perusahaan terkemuka di industri-industri yang menguntungkannya dan dapat membentuk monopoli yang lebih kuat untuk mendominasi industri-industri yang menguntungkannya. Meskipun Tiongkok telah melampaui Amerika Serikat dalam total volume industri di beberapa industri melalui sejumlah besar perusahaan, dan memiliki perusahaan-perusahaan unggulan di hampir separuh industri, masih banyak industri menguntungkan yang belum mengembangkan perusahaan-perusahaan unggulan mereka sendiri. Dari perspektif kemajuan industri, industri-industri unggulan di Amerika Serikat tersebar luas di bidang teknologi tinggi dan bernilai tambah tinggi seperti bioteknologi, ruang angkasa, dan semikonduktor, sehingga menyoroti dominasi teknologi dan pasar Amerika Serikat dalam perekonomian global. Industri unggulan Tiongkok terkonsentrasi pada industri tradisional, seperti pengembangan real estate, industri bahan bakar konsumen berbasis batubara, teknik konstruksi, dan layanan pelabuhan. Pada saat yang sama, Tiongkok mulai bermunculan di beberapa industri teknologi baru, seperti peralatan rumah tangga, pembangkit listrik energi baru, dan komponen elektronik. Tabel 5: Daftar industri yang memiliki setidaknya dua pemimpin industri di Tiongkok dan Amerika Serikat 3. Skala dan kekuatan pemimpin industri Tiongkok terus meningkat, namun kualitas dan efisiensi perlu lebih ditingkatkan. Dari perspektif indikator nilai pasar, pendapatan, dan laba para pemimpin industri, para pemimpin industri Tiongkok memiliki pendapatan rata-rata yang lebih tinggi (489 vs{. 45.2 miliar dolar AS) dan laba rata-rata (53 vs. 4.4 miliar dolar AS) dibandingkan Amerika Serikat, namun nilai pasar rata-rata (572 vs. 106 miliar dolar AS) dan laba atas aset bersih (13% vs{372}}%) jauh lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat, yang menunjukkan bahwa saya Para pemimpin industri di negara ini telah mencapai skala yang lebih besar, namun masih banyak ruang untuk perbaikan dalam kualitas dan efisiensi perusahaan. Dari perspektif konsentrasi perusahaan-perusahaan terkemuka, perusahaan-perusahaan terkemuka di Amerika Serikat jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan di Tiongkok. 16 perusahaan terkemuka dunia di Tiongkok (terhitung 0,2% dari jumlah perusahaan tercatat di Tiongkok) menyumbang 9% dari total nilai pasar perusahaan tercatat di Tiongkok, 8% pendapatan, dan 11% laba. 70 pemimpin dunia Tiongkok (terhitung 1% dari jumlah perusahaan tercatat di Tiongkok) menyumbang 25% dari total nilai pasar perusahaan tercatat di Tiongkok, 26% pendapatan, dan 44% laba. 82 perusahaan global champion di Amerika Serikat (terhitung 2% dari jumlah perusahaan tercatat di Amerika Serikat) menyumbang 39% dari total nilai pasar perusahaan tercatat di Amerika Serikat, 29% pendapatan, dan 37% laba; 285 pemimpin dunia di Amerika Serikat (terhitung 6% dari jumlah perusahaan tercatat di Amerika Serikat) menyumbang 68% nilai pasar perusahaan tercatat di Amerika Serikat, 60% pendapatan, dan 74% laba. Di antara 500 perusahaan teratas dunia yang diperingkat berdasarkan pendapatan, terdapat 133 perusahaan Tiongkok dan 139 perusahaan Amerika. Efisiensi keseluruhan dari 500 perusahaan teratas secara signifikan lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan terkemuka di dunia, dan bahkan lebih rendah dari rata-rata seluruh perusahaan terdaftar di dunia. Hal ini menunjukkan kesenjangan antara efisiensi 500 perusahaan teratas dan skala pendapatan mereka. Di antara 125 perusahaan Tiongkok daratan, 6 perusahaan merupakan perusahaan yang merugi, 32 perusahaan memiliki margin laba penjualan kurang dari 1%, dan 28 perusahaan memiliki margin laba penjualan antara 1% dan 2%, yang merupakan selisih besar dari rata-rata pasar. Tabel 6: Perbandingan data dasar perusahaan-perusahaan terkemuka di Tiongkok dan Amerika Serikat Kekuatan dan status global dari 11 industri di negara saya Bab ini berfokus pada 11 industri utama dalam standar klasifikasi industri global, menganalisis secara mendalam skala keseluruhan, karakteristik struktural, perusahaan terkemuka dan kualitas serta efisiensi perusahaan dari setiap industri, dan mengkaji posisi dan pengaruh negara saya dalam bidang terkait dari berbagai dimensi. Melalui perbandingan horizontal dengan negara-negara maju, hal ini menunjukkan kelebihan dan kekurangan negara saya dalam masing-masing industri. Tinjauan sistematis terhadap 11 industri utama ini tidak hanya membantu menunjukkan secara lebih komprehensif daya saing inti negara saya dan potensi kekurangannya dalam lanskap industri global, namun juga memberikan dasar empiris data yang penting untuk mencapai-pembangunan berkualitas tinggi dan mengembangkan perusahaan-kelas dunia. Tabel 7: Gambaran umum perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Tiongkok dan Amerika Serikat di 11 industri primer 1. Bahan baku: Skala industri adalah yang terdepan di dunia, dan pemimpin pasar serta efisiensi perusahaan perlu dioptimalkan. Industri bahan mentah mencakup 5 industri-tingkat ketiga, yaitu bahan kimia, bahan bangunan, wadah dan pengemasan, logam dan pertambangan, serta kertas dan produk kehutanan, dan total 17 industri-tingkat keempat. Dalam hal koefisien kekuatan industri nasional, Tiongkok menempati peringkat pertama dalam industri primer dan lima dari empat industri tingkat, Amerika Serikat menempati peringkat kedua dalam industri primer dan pertama dalam empat dari empat industri tingkat, serta Jepang dan Inggris masing-masing menempati peringkat ketiga dan keempat. Pada tingkat industri primer, total nilai pasar, total pendapatan, dan total laba Tiongkok adalah 40%, 114% dan 21% lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat, berkat pasar Tiongkok yang luas dan sumber daya yang kaya dalam industri ini, yang telah menghasilkan 974 perusahaan terdaftar, 5,7 kali lipat dari 171 perusahaan terdaftar di Amerika Serikat. Dari perspektif industri tersier, kecuali wadah dan pengemasan, koefisien kekuatan industri Tiongkok di empat industri tersier lainnya jauh lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat, dan Tiongkok memiliki 4 perusahaan terkemuka di bidang logam dan pertambangan (2 aluminium, 1 tembaga, dan 1 emas (perusahaan juara), 2 perusahaan terkemuka di bidang bahan kimia (berbagai bahan kimia, bahan kimia khusus), dan 1 perusahaan terkemuka di industri bahan bangunan. Namun, konsentrasi nilai pasar, pendapatan, dan laba Tiongkok (8%, 12%, 14%) semuanya lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat (23%, 19%, 28%), dan jumlah pemimpin industri juga jauh lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat (perusahaan terkemuka: 7 vs. 18). Hal ini menunjukkan bahwa keunggulan Tiongkok dalam jumlah perusahaan bahan mentah belum diubah menjadi keunggulan manfaat ekonomi yang sesuai. Proporsi perusahaan kecil dan menengah tinggi, pangsa pasar relatif tersebar, dan pengaruh utama tidak mencukupi industri tersier tertentu tertentu, masih terdapat kesenjangan besar dalam efisiensi operasional dan profitabilitas perusahaan Tiongkok. Misalnya, dalam industri tersier kontainer dan pengemasan, pendapatan rata-rata dan laba rata-rata perusahaan Tiongkok jauh di belakang perusahaan Amerika dan global (pendapatan: 4,1 vs. 80.2 vs. 810 juta dolar AS, laba: 0,2 vs{466}} vs{467}} miliar dolar AS). dan produk kehutanan, margin keuntungan penjualan dan laba atas aset bersih Tiongkok jauh di belakang perusahaan-perusahaan Amerika dan global (margin keuntungan penjualan: 2% vs. 10% vs. 9%, laba atas aset bersih: 3% vs. 35% vs. 13%). Industri industri mencakup tiga industri sekunder: barang modal, jasa komersial dan profesional, dan transportasi, 14 industri tersier, dan 27 industri kuaterner. Dalam hal koefisien kekuatan industri nasional, Tiongkok menempati peringkat kedua dalam industri primer ini (0,19), lebih rendah dari Amerika Serikat (0,26), yang menempati peringkat pertama, namun lebih tinggi dari Jepang (0,13), yang menempati peringkat ketiga. dunia, hampir tiga kali lipat dari Amerika Serikat (571, termasuk 39 perusahaan terkemuka), dan total pendapatannya 29% lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat, mencerminkan pengaruh dan pangsa pasar Tiongkok di bidang industri global. Jepang menduduki peringkat kedua di dunia dalam hal jumlah perusahaan industri yang terdaftar (1.050), dengan total laba sebanding dengan Tiongkok (US$1.155 vs. US$114.5 miliar), dan jumlah perusahaan terkemuka (13) melebihi Tiongkok, menunjukkan kekuatannya sebagai kekuatan industri tradisional dan kekurangan perusahaan industri Tiongkok dalam hal profitabilitas. Dari perspektif industri sekunder, koefisien kekuatan industri nasional Tiongkok dalam barang modal adalah kesenjangan terkecil dengan Amerika Serikat (rasio antara Tiongkok dan Amerika Serikat adalah 0,93). dalam komponen dan peralatan listrik); di tiga industri tersier yaitu kedirgantaraan dan pertahanan, produk bangunan, dan perusahaan kelompok industri, kesenjangannya besar (rasio antara Tiongkok dan Amerika Serikat masing-masing adalah 0,15, 0,22, dan 0,39). Dalam industri sekunder bisnis dan jasa profesional, Tiongkok memiliki kesenjangan terbesar dengan Amerika Serikat (rasio antara Tiongkok dan Amerika Serikat adalah 0,17). nilai, total pendapatan, dan total laba masing-masing sebesar 18%, 22%, dan 10% dari Amerika Serikat. Amerika Serikat memiliki 13 perusahaan terkemuka di delapan industri kuaterner dalam industri sekunder ini, Jepang memiliki 6 perusahaan, dan Tiongkok hanya memiliki 1 perusahaan (M&G Holdings, pemimpin dalam bidang layanan dan pasokan perkantoran). Di antara lima industri tingkat ketiga dalam industri transportasi sekunder, Tiongkok memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan Amerika Serikat dalam dua industri transportasi laut dan infrastruktur transportasi (jumlahnya). perusahaan terdaftar di Tiongkok dan Amerika Serikat: 21 vs. 5 dalam transportasi laut, 63 vs. 1 dalam infrastruktur transportasi), dan memiliki satu pemimpin industri di-industri transportasi laut tingkat keempat, dan empat pemimpin industri di tiga-industri infrastruktur transportasi tingkat keempat (di mana Shanghai International Port Group adalah pemimpinnya dalam-industri pelabuhan dan jasa tingkat keempat); Industri-tingkat ketiga kargo udara dan logistik, maskapai penerbangan penumpang, dan transportasi darat juga relatif jelas, dengan kesenjangan besar dalam nilai pasar, pendapatan, dan total laba, serta tidak ada perusahaan terkemuka. Pada tingkat indikator korporasi, margin laba penjualan dan laba atas aset bersih industri industri Tiongkok lebih rendah dibandingkan rata-rata AS dan global. Selain itu, konsentrasi pendapatan dan konsentrasi laba lebih tinggi dibandingkan AS dan global (konsentrasi pendapatan global AS-AS: 23%). vs. 13% vs. 6%, konsentrasi laba: 37% vs. 22% vs. 10%), konsentrasi pasar lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat (10% vs. 13% vs. 5%), mencerminkan bahwa perusahaan industri terkemuka di Tiongkok dengan pangsa pasar yang lebih tinggi belum memperoleh tingkat penilaian yang sesuai dengan mereka di pasar modal harus diperbaiki. Tabel 9: Perbandingan data industri primer industri Tiongkok-AS
3. Keuangan: Bank dan asuransi kuat, dan profitabilitas industrinya luar biasa. Industri keuangan mencakup tiga industri sekunder: perbankan, jasa keuangan, dan asuransi, termasuk 6 industri-tingkat ketiga dan 18 industri-tingkat keempat. Pada tahun 2023, akan terdapat 4.801 perusahaan tercatat di industri keuangan global (merupakan 10,7% perusahaan tercatat di dunia), menyumbang 16% dari total nilai pasar perusahaan tercatat di dunia, 13% dari total pendapatan, dan 22,5% dari total keuntungan. Ini adalah industri primer dengan rasio kontribusi keuntungan tertinggi di dunia. Lima negara dan wilayah teratas dalam hal jumlah total perusahaan terdaftar adalah Amerika Serikat (871), India (410), Inggris (376), Tiongkok Daratan (250), dan Jepang (205). Dalam hal koefisien kekuatan industri nasional, Tiongkok menempati urutan kedua, dan masih terdapat kesenjangan tertentu antara Tiongkok dan Amerika Serikat (rasio antara Tiongkok dan Amerika Serikat adalah 0,58), namun total keuntungan industri Tiongkok mencapai US$359,5 miliar, melebihi US$331 miliar Amerika Serikat. Margin laba penjualan, laba atas aset bersih, konsentrasi pendapatan, dan konsentrasi laba industri keuangan Tiongkok semuanya lebih tinggi daripada tingkat rata-rata AS dan global. Hal ini mencerminkan bahwa perusahaan keuangan Tiongkok tidak hanya berada di garis depan dalam hal skala dan kekuatan, namun juga memiliki profitabilitas perusahaan yang relatif matang dan konsentrasi perusahaan-perusahaan terkemuka. Dari perspektif industri sekunder, Tiongkok memiliki 61 perusahaan perbankan yang terdaftar, jauh lebih sedikit dibandingkan 330 perusahaan perbankan di Amerika Serikat, namun total pendapatan dan total laba masing-masing 55% dan 93% lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat. Selain itu, Tiongkok memiliki 4 perusahaan-industri terkemuka di dua-industri tingkat keempat, yang sama dengan jumlah perusahaan-industri terkemuka di Amerika Serikat, yang mencerminkan kekuatan industri komprehensif dan keunggulan perusahaan utama dalam industri perbankan Tiongkok. Terdapat kesenjangan besar antara Tiongkok dan Amerika Serikat dalam industri sekunder jasa keuangan (jumlah perusahaan tercatat: 172 vs. 453, rasio Tiongkok-AS: 0,13). Nilai pasar, pendapatan, dan total keuntungan semuanya kurang dari 15% dari nilai pasar di Amerika Serikat. Tiongkok hanya memiliki 1 perusahaan-industri terkemuka di industri perbankan investasi dan pialang, sedangkan Amerika Serikat memiliki total 26 perusahaan-industri terkemuka di 11-industri tingkat keempat di bawah industri sekunder ini. Industri asuransi menunjukkan kinerja yang relatif baik. Meskipun hanya memiliki 17 perusahaan terdaftar, kurang dari 88 perusahaan terdaftar di Amerika Serikat, perusahaan ini memiliki 3 perusahaan-terkemuka di industri, dan total pendapatannya (US$623,1 miliar) serta total laba (US$30,5 miliar) sebanding dengan Amerika Serikat (total pendapatan sebesar US$648,9 miliar dan total laba sebesar US$37,1 miliar). Tabel 10: Perbandingan data industri keuangan primer antara Tiongkok dan Amerika Serikat 4. Utilitas Umum: Jumlah total perusahaan tercatat menduduki peringkat pertama, dan pembangkit listrik energi baru memimpin dunia. Industri utilitas publik mencakup lima industri-tingkat ketiga, yaitu utilitas listrik, utilitas gas, utilitas komposit, utilitas air, dan produsen listrik independen serta pedagang energi, termasuk enam industri-tingkat keempat. Dalam hal koefisien kekuatan industri nasional, Tiongkok menempati peringkat kedua dalam industri primer ini, kedua setelah Amerika Serikat, dan jauh lebih tinggi dari Spanyol yang menempati peringkat ketiga. Nilai pasar total Tiongkok (4888 vs. 1118.5 miliar dolar AS), total pendapatan (4176 vs{71}} miliar dolar AS) dan total laba (227 vs. 466 miliar dolar AS) semuanya lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat, namun jumlah perusahaan tercatat (166 vs. 77) secara signifikan lebih banyak dibandingkan Amerika Serikat dan menduduki peringkat pertama di dunia, mencerminkan bahwa Tiongkok memiliki sejumlah besar perusahaan utilitas publik, namun pengaruh pasarnya dan profitabilitas masing-masing perusahaan relatif rendah. Dari perspektif tingkat rata-rata masing-masing perusahaan, kapitalisasi pasar Tiongkok (US$2,94 vs. US$14,53 miliar), pendapatan (US$2,51 vs. US$6,7 miliar), laba (US$1,4 vs. US$6,1 miliar), margin laba penjualan (5% vs. 9%) dan laba atas ekuitas (6% vs{89}}%) semuanya lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat, sementara price-rasio pendapatan sebanding dengan Amerika Serikat (22 vs. 24). Meskipun profitabilitas perusahaan utilitas Tiongkok (84% vs. 88%) sedikit lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat, konsentrasi pasarnya (27% vs. 22%), konsentrasi kapitalisasi pasar (27% vs{99}}%) dan konsentrasi laba (30,4% vs{101}}%) semuanya lebih tinggi atau mendekati Amerika Serikat, yang menunjukkan bahwa perusahaan terkemuka di industri utilitas Tiongkok memiliki tingkat konsentrasi dan daya saing tertentu di pasar. Di antara ketiga{103}industri tingkat tersebut, kinerja Tiongkok di tiga{104}}industri tingkat ketiga yaitu utilitas gas, utilitas air, dan produsen listrik independen serta pedagang energi relatif luar biasa. Dalam hal produsen listrik independen dan pedagang energi, Tiongkok menduduki peringkat pertama di dunia dalam hal koefisien kekuatan industri, dengan total 73 perusahaan terdaftar, dan nilai pasar, pendapatan, dan total labanya jauh lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat (nilai pasar 3646 vs. 47.5 miliar dolar AS, pendapatan 2652 vs. 34.1 miliar dolar AS, laba 152 vs. 700 juta dolar AS). Tiongkok memiliki tiga perusahaan-terkemuka di dunia dalam-industri pembangkit listrik energi baru tingkat keempat (China Yangtze Power, Three Gorges Energy, Longyuan Power), yang mencerminkan kuatnya daya saing internasional Tiongkok di bidang energi baru. Di dua{117}}industri utilitas gas dan utilitas air tingkat ketiga, Tiongkok masing-masing memiliki 34 dan 36 perusahaan terdaftar, jauh lebih tinggi dibandingkan 13 dan 11 perusahaan terdaftar di Amerika Serikat. Meskipun total nilai pasar sedikit lebih rendah dibandingkan Amerika Serikat, total pendapatan dan total keuntungan jauh lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat, menjadikan koefisien kekuatan industri Tiongkok di kedua industri tersebut masing-masing 1,75 dan 1,23 kali lipat dari Amerika Serikat. Di dua industri utilitas listrik dan utilitas kompleks tingkat ketiga, posisi pasar perusahaan Tiongkok relatif lemah, dan koefisien kekuatan industri hanya 3% dan 1% dari Amerika Serikat. Tabel 11: Perbandingan data industri primer utilitas publik di Tiongkok dan Amerika Serikat 5. Konsumsi non{132}}harian: Mobil dan barang konsumen tahan lama berada di garis depan di dunia, namun dampak perusahaan utama belum terbentuk. Industri non-konsumsi sehari-hari mencakup empat industri sekunder: mobil dan suku cadang mobil, barang konsumsi dan pakaian tahan lama, layanan konsumen, serta distribusi dan ritel barang konsumsi non-esensial, yang mencakup 10 industri tersier dan 27 industri kuaterner. Berdasarkan koefisien kekuatan industri nasional, Tiongkok menempati peringkat kedua dalam industri primer ini (0,14), kedua setelah Amerika Serikat (0,35), dan relatif dekat dengan Jepang (0,13) yang menempati peringkat ketiga. Meskipun Tiongkok menempati peringkat pertama di dunia dalam hal jumlah total perusahaan terdaftar (893), Tiongkok menempati peringkat kedua dalam hal total nilai pasar (US$1.895 miliar).
